美联储重磅纪要来袭!空头气焰嚣张黄金苦撑1250
来源:FX168 发布时间:2016-10-12 15:16:30

国际现货黄金周三(10月12日)亚市盘初在每盎司1255美元附近窄幅震荡。周二(10月11日)尽管美国就业数据表现不佳,但市场对美联储(FED)12月加息的预期仍在增强,带动美元进一步攀升,金价结束此前两个交易日的反弹,盘中最低下探1252.60美元。周三晚间市场即将迎来美联储9月会议纪要,在上个月的会议中反对维持政策不变的官员已经升至三位,投资者有望从纪要中寻找有关加息的进一步指引。

美联储(FED)周二(10月11日)数据显示,美国9月就业市场状况指数(LMCI)意外录得-2.2,预期值为1.5,前值从-0.7下修为-1.3。就业市场状况指数揭示了美联储对就业情况的解读,该指数对市场了解美联储对就业市场的态度非常重要,美联储也曾多次表示该指数比非农数据更加真实地反映出劳动力市场状况。

(美国就业市场状况指数变化情况,来源:Investing.com、FX168财经网)

(美国就业市场状况指数变化情况,来源:Investing.com、FX168财经网)

美国劳工部(DOL)上周五公布的数据显示,美国9月非农就业人数增加15.6万人,不及市场预期的增加17.5万人,同时美国9月份失业率升至5.0%,前值为4.9%。

LMCI数据公布后,美元指数一度小幅下挫,但随后进一步攀升至97.75的7个月高位。同期,现货黄金一度小幅冲高至每盎司1259美元,但之后掉头转跌,纽约时段尾盘触及每盎司1252美元日低。

美联储重磅纪要来袭!空头气焰嚣张黄金苦撑1250

美国芝加哥联储主席埃文斯(Charles Evans)周二表示,他可以接受美国12月升息,但在做决定之前他倾向观察经济及通胀进展情况。同期,明尼阿波利联储主席卡什卡利则认为,应让美国经济继续创造工作,目前不着急加息。

不过,根据CME Group的FedWatch工具,交易商预计美联储在12月13-14日会议上升息的机率为70%,高于上周五的66%。

由于此前美国公布强于预期的数据,且美联储官员称加息的理由充份,金价上周五曾触及四个月低点每盎司1241.20美元。ING商品策略师Warren Patterson称,“美元上涨,令大部份商品市场承压,美联储12月可能升息的前景损及黄金。”

其它贵金属方面,周三亚市盘初,现货白银上涨0.4%,触及每盎司17.52美元,隔夜曾收跌逾1%;现货铂金周三交投在每盎司948美元附近,隔夜曾收跌逾1.5%,并触及六年低位944美元的6个月低位;现货钯金周三交投在每盎司647美元,隔夜暴跌逾3%,并触及646美元的三个月低位。

美联储纪要来袭!距离12月加息究竟有多近?

在9月联邦公开市场委员会(FOMC)政策会议上,美联储内部分歧突然加剧且比今年以往任何时候都更接近加息,北京时间周四(10月13日)凌晨两点公布的会议纪要将使得投资者可以从中窥得一斑。

9月议息会议上出现了自耶伦(Jannet Yellen)担任主席以来不太常见的一幕:持有异议的委员人数增加。FOMC的10位票委中有3位投票支持加息,反对最终声明,声明显示联储官员们仍感到将利率锚定在0.25-0.50%不变是谨慎之举。乔治、梅斯特以及罗森格伦这三位持有异议的委员希望在此次会议上加息25个基点。

目前美联储预期是2017年基金利率将回升至1.1%,这意味着年底之前将加息两次。不过,近一半的委员们(包括七位不具投票权的委员)认为利率应该更高,其中一位委员认为利率应上升至2.25%。

Destination Wealth Management创始人兼CEO Michael Yoshikami指出,“三位委员投下反对票以及未持有异议的部分委员表示不反对加息这一事实表明今年加息的概率很高,除非就业报告糟糕至极,否则12月加息的概率很高。”

美联储会议纪要只是在有些情况下会左右市场走势,但鉴于观点分歧日益加剧,9月会议纪要可能会给市场带来巨震。

The Lindsey Group首席市场分析师Peter Boockvar指出,“试验并非无须付出代价,如果他们在11月或12月行动,那么市场将再次发飙。”

不过,花旗(Citi)指出,FOMC成员已表达了对长期增速疲弱、长期利率或许难以脱离当前水平太远等问题的担忧。考虑到已有的表态及市场已消化的因素,9月FOMC会议纪要在增强鹰派声音上并无“很大空间”。

另外,多数美联储观察人士认为11月不太可能会加息,因美联储政策会议一周之后将迎来美国大选。但Boockvar表示,因大选相关原因而不加息,这使得美联储仍看似具有政治性。

对于本周五的公布的美国9月零售销售数据,花旗预计数据环比将增长0.1%。若总体需求疲弱、特别是数据连续第三次令人失望,美联储可能更为消极地解读非农就业数据的不及预期。

金价大跌无碍ETF投资 机构多空观点争锋相对

尽管上周金价曾创下2013年6月来的最大周度跌幅,并触及每盎司1241美元的4个月低位,但这并没有阻挡投资者涌入由黄金支持的交易所交易基金(ETF)的热情,从而推动全球持仓量增至2013年来最高。不过,在美元整体走强的环境下,金价依然面临下行压力。

根据彭博统计的数据,全球黄金ETF持仓量上周五(10月7日)增加9.1吨至2,046.4吨。此外,世界最大黄金ETFSPDR Gold Shares的资产也增至8月中旬来最高。

中国最大黄金上市交易基金(ETF)——华安黄金ETF基金经理Richard Xu说:“近期修正后,金价显得相当诱人。我们看到今天中国有一些逢低承接买需买盘。”

中国最大黄金上市交易基金(ETF)——华安黄金ETF基金经理Richard Xu说:“近期修正后,金价显得相当诱人。我们看到今天中国有一些逢低承接买需买盘。”

RJO Futures高级市场策略师Phil Streible说道:“当金价处于这样的低位,人们会进场,开始买入黄金ETF和实物金。”

高盛集团(Goldman Sachs Group Inc.)表示,金价若大幅跌破1,250美元/盎司,将为投资者提供“战略性买入机会”。

Incrementum AG管理合伙人Ronald Stoeferle周二(10月11日)表示,通货膨胀率升高、以及人们对央行振兴全球经济的能力信心不足,将推高黄金价格。他预计金价未来两年将升至创纪录水平。

Stoeferle上周四(10月6日)预计,金价今年可能升至1365美元/盎司,到2018年突破2000美元/盎司,超过2011年1921.17美元/盎司的历史最高水平。

然而,并非所有机构都这么乐观。德意志银行(Deutsche Bank)首席全球策略师Binky Chadha本月表示,金价的下跌可能是更大下跌行情的开始。他认为金价被高估了20%-25%。

另外,百达财富管理的外汇策略师Luc Luyet在8月份认为,美联储2017年底之前3次加息的可能性意味着金价没什么上涨空间。

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